ETF는 세상에 존재하는 대부분의 자산에 투자할 수 있는 수단입니다. 주식은 ETF로 투자할 수 있는 자산의 극히 일부분에 불과합니다.
이제 채권, 금, 은, 구리 등 모든 투자 자산을 개인투자자도 작은 돈만으로 투자하여 소유하고 팔 수 있는 시대가 열린 것입니다.
또한 ETF의 이러한 특성으로 인해 개인투자가가 기존에 접할 수 없었던 고급 투자 방식인 자산 포트폴리오를 활용한 투자방식으로의 길이 열렸습니다.
투자의 기법과 수단에 관한한 개인에게 모든 길이 열렸다고 할 수 있습니다.
그럼 ETF를 투자 수단으로써 효과적으로 사용하는 다음의 전략을 소개하도록 하겠습니다.
1. 정적 자산 배분 전략 (Asset Allocation)
자산을 주식, 채권, 원자재 등으로 분산해 리스크를 최소화하면서 전체적인 포트폴리오 성과를 극대화하는 전략입니다. 투자자는 정해진 목표 비율에 따라 자산을 배분하고(예를들어 주식 60%, 채권 40%), 주기적으로 동일한 목표 비율을 맞추는 리밸런싱을 수행합니다. (목표 비율에 비해 초과 수익이 난 자산을 매도하고, 그 만큼 다른 자산을 사서 목표 비율을 다시 맞추는 작업입니다.)
2. 동적 자산 배분 전략(Dynamic Asset Allocation)
시장 상황에 따라 예를들어 주식과 채권 비율을 동적으로 조정하는 전략입니다. 시장 상승장에는 주식 비율을 높이고 하락장에는 채권 비율을 높이는 방식으로 자산을 배분해 성과를 최적화합니다. 보통 주식이 상승하는 시기에는 채권이 떨어지고, 주식이 하락하는 시기에는 채권이 상승합니다.
3. 배당 수익 전략 (Dividend Yield Strategy)
고배당 ETF에 집중하여 안정적인 배당 수익을 추구하는 전략입니다. 배당률이 높은 ETF를 선별해 주기적인 배당 수익을 노리며, 위험을 분산할 수 있는 장점이 있습니다.
4. 모멘텀 전략 (Momentum Strategy)
최근의 가격 상승 또는 하락을 바탕으로 투자하는 전략입니다. 예를 들어, 최근 3개월 또는 6개월간 수익률이 높은 ETF를 선정해 추세가 지속된다고 가정하고 투자합니다. 실제로 미국 ETF의 경우에는 추세를 따르는 경향이 커서 상승하는 ETF에 투자하면 수익을 볼 확률이 매우 높아, 많은 투자자에게 애용되는 전략입니다.
5. 리스크 패리티 (Risk Parity)
포트폴리오 내 각 자산의 변동성이 동일하도록 자산 비율을 조정하는 전략입니다. 주식과 채권 같은 자산군의 변동성을 고려해 리스크를 균등하게 분산합니다. 예를들어 대개의 경우 주식은 변동폭이 매우 크고, 채권은 변동폭이 작지만, 주식의 변동성이 더 커지는 경우에는 주식의 비율을 낮추고 채권의 비율을 높입니다.
6. 섹터 회전 전략 (Sector Rotation Strategy)
경기 사이클에 따라 각 섹터가 주기적으로 강세를 보이는 현상을 이용해 특정 산업 섹터에 집중 투자하는 전략입니다. 예를 들어, 경기 회복기에는 금융, 산업 섹터가 강세를 보이며 이에 맞춰 자산을 배분합니다.
7. 마켓 타이밍 (Market Timing)
특정 시장지수(예: S&P 500, KOSPI)의 흐름에 따라 매수와 매도를 타이밍 맞춰 실행하는 전략입니다. 시장의 사이클과 주요 경제지표를 바탕으로 매매 시점을 조정합니다. 어떤 사이클을 선택하느냐에 따라 매수, 매도가 잦을 수 있는 적극적인 투자 방식입니다.
무엇이 가장 좋은가에 대한 정답은 무엇이 자신에게 가장 적절할 것인가라는 질문에서 나올 것입니다. ETFstyle에서 제공되는 투자 전략을 활용하여 자신만의 포트폴리오를 구성하시고 많은 수익을 얻으시길 바랍니다.