60/40 포트폴리오,
연금저축과 IRP에 담는 법

원문 비중과 국내 ETF 대응 예시

이미 담았다면 내 평가액으로 맞춰 보기 ›

계좌별로 담을 때

IRP 나머지 30%를 어떤 ETF로 채우는지는 IRP 안전자산 30% 정리에서 볼 수 있습니다.

IRP에 그대로 담을 수 있나요

위험자산 60%(주식 60%), 안전자산 40%(채권 40%)입니다. IRP 위험자산 한도 70% 안이라 원문 비중 그대로 담을 수 있습니다.

자세한 규정은 IRP 안전자산 30% 정리를, 두 계좌에 나눠 담는 금액 예시는 연금저축과 IRP 계좌별 배치 예시를 보세요.

리밸런싱은 언제 하나요

• 1년에 한 번 주식 60, 채권 40으로 되돌리는 방식이 가장 단순합니다.
• 연금계좌 안에서 사고팔면 매매차익에 바로 세금이 붙지 않아(소득세법 제20조의3, 인출할 때 과세) 리밸런싱 비용이 일반 계좌보다 작습니다.
• IRP에서는 위험자산이 올라 70%를 넘으면 위험자산을 더 살 수 없으므로, 리밸런싱 때 안전자산 비중을 원래대로 맞추는 것이 한도 관리도 겸합니다.
• ETF별로 얼마를 사고팔지는 리밸런싱 계산기에 지금 평가액을 넣으면 바로 나옵니다.

단점과 비판

• 주식과 채권이 함께 떨어지는 시기(물가와 금리가 함께 오를 때)에는 분산 효과가 사라집니다.
• 이 대응 예시는 주식을 나스닥100으로 잡아 원문보다 공격적입니다.
• 인플레이션을 막아 줄 금이나 원자재가 없습니다.

연도별 성과와 지수 비교

오르는 해에 덜 오르는 것이 자산배분의 대가입니다. 대신 주식이 크게 빠지는 해에 덜 잃어, 은퇴 직전이나 연금을 꺼내 쓰는 시기에 계좌가 크게 무너지지 않습니다.

국내 주식이 크게 오른 해에는 이 표처럼 지수에 크게 뒤처질 수 있다는 점을 알고 고르세요.

매일 원문 비중을 유지했다고 가정한 모의 계산이며 거래비용, 세금, 분배금은 반영하지 않았습니다. 지수 열은 해당 ETF 종가 기준이고, 연도별 수익은 직전 해 마지막 거래일 대비입니다.

다른 전략

• 올웨더 포트폴리오 국내 ETF 대응 예시
• 영구 포트폴리오 국내 ETF 대응 예시

연금계좌 해설

• 연금저축에서 해외 ETF 세금은 어떻게 되나
• ISA 만기 자금을 연금계좌로 옮길 때 추가 세액공제
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