연금저축 ETF 매도, 팔면 세금이 붙나? 매도와 인출 차이, 결제일과 재매수

매매차익이든 분배금이든 계좌 안에 있는 동안은 과세하지 않고, 꺼낼 때 연금소득으로 봅니다.

근거: 소득세법 제20조의3 — 연금계좌 운용실적으로 불어난 금액은 소득의 성격과 상관없이 꺼낼 때 연금소득으로 봅니다.

꺼낼 때의 세율은 연금 받을 때 세금(연금소득세), 중도에 꺼내야 한다면 IRP 중도인출과 연금저축 해지를 보세요.

1. 판 돈은 계좌 안에 남습니다
   연금계좌에서 ETF를 팔면 매도 대금은 그 계좌의 예수금이 됩니다. 은행 계좌로 돈이 빠져나가는 것이 아니므로 세금도 붙지 않습니다. 다만 예수금으로 오래 두면 수익이 거의 나지 않으니, 팔았다면 무엇을 다시 살지 함께 정하세요.
2. 현금 결제는 체결일로부터 2영업일 뒤(T+2)입니다
   국내 증시에서 ETF를 팔면 대금은 체결일 다음다음 영업일에 결제됩니다. 계좌 밖으로 꺼낼 계획이라면 결제가 끝난 뒤에야 출금할 수 있다는 점을 일정에 넣으세요.
3. 다시 사는 시점은 금융사마다 다릅니다
   증권사 연금계좌는 보통 판 돈으로 당일 바로 살 수 있습니다. 은행 퇴직연금은 다음 거래일부터인 곳이 많았으나 당일 매수를 허용하는 곳이 늘고 있습니다(한국경제 2026-08-19). 화면의 '매수 가능 금액'을 확인하세요.
4. IRP는 위험자산 70% 한도가 매수에 걸립니다
   IRP에서 안전자산을 팔고 주식형 ETF를 사려 할 때 위험자산이 적립금의 70%를 넘게 되면 주문이 막힙니다. 반대로 주식형 ETF를 팔고 채권형 ETF를 사는 것은 한도와 상관없습니다.
5. 미수와 신용 거래는 안 됩니다
   연금계좌는 계좌에 있는 돈으로만 살 수 있고, 모자란 금액을 빌려 사는 미수와 신용 거래는 할 수 없습니다.

IRP 한도 안에서 안전자산을 채우는 방법은 IRP 안전자산 30% 채우는 법에 정리했습니다.

자산배분 전략에서 매도는 수익을 확정하려는 것이 아니라 흐트러진 비중을 되돌리려는 것입니다.

일반 계좌라면 판 차익에 세금이 붙어 리밸런싱을 망설이게 되지만, 연금계좌에서는 그 비용이 없습니다.

1. 계좌 전체 평가액에서 ETF별 현재 비중을 계산합니다.
2. 목표 비중보다 많은 ETF를 그 차이만큼 팝니다.
3. 판 돈과 새로 넣은 돈으로 목표보다 적은 ETF를 삽니다. 새 납입금만으로 맞출 수 있다면 팔지 않아도 됩니다.
4. IRP라면 매수 전에 위험자산 비중이 70%를 넘지 않는지 확인합니다.

네 단계 계산은 연금계좌 리밸런싱 계산기에 ETF별 평가액을 넣으면 한 번에 나옵니다. 팔지 않고 맞추는 금액과 IRP 70% 한도도 함께 봅니다.

언제, 얼마나 벗어났을 때 맞출지는 전략마다 정해 둔 규칙이 있습니다. 아래 전략 예시 카드의 각 페이지에 국내 ETF 대응 예시와 리밸런싱 규칙을 함께 실었습니다. 처음 사는 법은 연금저축펀드에서 ETF 사는 법을 보세요.